交易系统16-资金管理与风险控制

一.资金管理的内容

整体账户风险承受度，每笔交易的初始风险承受度，何时应适度放大风险承受度，何时应收敛风险承受度，如何设定交易规模，如何进行仓位调整，账户整体增长期望值是多少，如何实现正期望值等等。

顶尖的交易者并不是那些赚钱做多钱的人，而是在不利情况下，账户损失程度最小的人，真正的赢家都是风险的厌恶者，他们不会让账户处于非控制的风险状态，这也是他们为什么能在市场长期生存，并赚取最稳定利润的原因。

二.资金管理的重要性

输赢的分野
输家和赢家的区别：交易中的每一个时点都要将保护资本放在首位。
不论采取何种进出场规则，如果没有科学的资金管理控制，则在黄金外汇市场赚钱的可能性非常小。一般学员往往忽略或者不懂得资金管理的重要性，而更多的在市场中摸索胜算率高的交易预测方法。

资金管理的原则，是根据交易方法将风险和收益组合到理想水平，从而实现长期的正期望值稳定收益。进出场位置选择等错误会导致账面出现亏损，但是亏损的幅度是有资金管理决定的。

三.资金管理对账户的要求

在进行资金管理中，对账户的资本性质和规模要求比较严格.
首先，我们投入市场的资金不要有太多的压力，比如不能要求账户支付日常开销，不能经常挪用资金支付其它费用，也就是不能有必须盈利的紧迫感，要给账户比较宽松的空间和时间。
其次，对于小额投资者来说，往往会投入50%的资金投入交易，同时由于资金规模的限制只能把鸡蛋放在同一篮子里，一旦篮子破了，结果就很明显了。
最后，交易信号要具备正期望值，虽然前面一再强调资金管理的重要性，但是如果你的交易信号没有正期望值，那么再好的资金管理也很难实现收益期望。

一般来说，通过历史数据测试就知道交易信号是否具备正期望值，如果该信号不适用于过去，那么久很难适用于将来。

四.风险控制的设置

1， 在设置资金管理方法之前，需要确定自己可以承担多少风险。每一个投资者承受亏损的能力和对风险的厌恶程度是不一样的。因此根据以上情况，资金管理方法也应有所不同。假如你交易之前对自己的承受风险程度不明确，那么你的交易就非常危险，在确定好最大的风险承受度之后，你还需根据你选择的交易模式决定单次交易风险度。
2， 如果你是短线交易者，你就必须设置每天最大亏损额，然后将其分成若干份，保证你可以抵御一定程度的连续亏损，如果当天亏损额达到该幅度，就需要停止交易，当天不再进行新的交易，这样也可以帮助你调整心态，以便你在未来以平静的心态从新回到市场。
3， 不论何种情况下都要严格制定和执行资金管理计划，不让账户出现非正常的回落。

五.如何设计和执行资金管理计划（重点）

1， 确定账户交易资本是否充足，能否满足资金管理要求。
2， 在账户资本允许范围内挑选交易品种。
3， 设定资金管理参数。（手数）
4， 确定单位头寸的止损幅度（单笔亏损额不超账户3%）
5， 确定交易头寸数量（比如盲目反向加仓）
6， 严格执行计划