交易之外8-外汇交易中的致命错误

在《短线交易大师》一书中对外汇交易中常见的错误进行了总结并给出了参考解决办法，现转载如下，供学习研讨。

致命错误一：没能迅速止损

作为已经教给成百上千人如何以市场为生的自我奋斗的职业交易者，我们经常被我们的学生问到这样的问题：“什么是有抱负的交易者最经常犯的错误？”我们的回答：没有快速接受损失并且止损。我们相信交易者最珍贵的财富是他们的初始资本,如果他们不尽最大努力去阻止本金损失的话，他们将注定会失败。接受快速的小的损失是交易者保证本金的仅有的方法和工具。但交易者不仅要愿意接受快速的但是可控制的损失，他们还必须接受损失是并且将永远是他们交易生活的一部分的事实。这也许是最令人无法理解的事实。大多数奋斗的交易者花费他们全部的交易生涯去避免损失。他们不停地从一个经纪人转向另一个经纪人，一个服务转向另一个服务，一种通讯转向另一种通讯，一种交易系统转向另一种交易系统，希望、折祷，誓死找到“圣杯”，那种完美的、渺茫的能够带来报酬丰厚的、不可置信的、令人垂涎的收益而没有一点损失的方法。一句话，那是不可能的。为什么?因为成功的交易就像成功的生活一样，是由我们控制损失的好坏决定的，而不是由我们避免损失的好坏决定的。如果你真的想成为一个精明的交易者。通过让损失变得小，学会如何专业的损失吧，这才是关键。这就是我们所需要的技巧，这就是挣大钱的路子，这也是能让我们的交易生涯长久的东西。通过把损失控制得小来管好你的损失吧，我们保证获利的交易会管好它们自己。

怎样消除没有迅速止损的错误
以下的行动步骤将会阻止你成为最凶恶的敌人—-没有止损的猎物：
1.当事情变坏时永远不要在还没有决定，你该在什么位置保护你的船就开始一笔交易。这就好比说，“永远不要没有设定止损就开始一笔交易。”没有决定在什么价位你该逃跑就开始一笔交易，就好比从一个陡峭的山顶上全速冲下来而没有任何刹车装置。你可能最后活了下来，但是只有那些喜欢与死亡游戏的人会每每尝试这样的事。
2.总是坚持你预先设定的止损。这本来不用说，但是只有很少的有抱负的交易者能够有足够的自律做到这一点，以致我们不得不提到它。为什么这个这么难做到?因为在止损点卖出你的股票就是很明白的承认你错了。这个行为不会带来温暖的骄傲的感觉，也不会树立一个人的信心。但是真正的交易大师已经学会了去克服这些困难。他们已经成为以令人目眩的速度止损的专家。他们这样做是因为他们已经培养出来了对那些不为他们工作的股票一种无法容忍的感觉，并且在麻烦刚一出现时就会杀死它们。我们教给我们的交易者把他们买的每一支股票看成是他们雇来做一项工作的雇员，这个工作就是：涨。即股票暗示出它无法完成它被雇来做的这项工作，对我们告诉他们立即解雇雇它，就像解雇一个明白的拒绝做他或她的工作的雇员一样。我们训练我们的交易者一点也不要容忍那些无法达到他们的期望的股票，以致有些时候，他们在这些股票到达止损之前就解雇了他们。
3.如果你很难坚持你的止损,先养成卖出头寸一半的习惯。做到足够自律来严格的止损需要时间。设置并且坚持止损与接受损失的艺术有关，这就是为什么止损都是不情愿的和以痛苦为基础的。对我们的那些看起来不经过再一次的思考无法让他们自己接受损失的学生，我们鼓励他们卖出一半头寸。这种方法更容易做到，因为它满足了两种对立的冲动：(a)摆脱下跌股票的冲动和(b)给下跌的股票一个重新上涨的机会的冲动。通过把问题分成两半，交易者通常会获得更大程度的清醒和精神的集中。从心理上，交易者发觉他们的情形不是那么困难了，因此感觉会好一些。如何处理剩下一半的问题仍然存在，但是因为一半的问题已经不存在了，拿出一种可行的办法变得更加容易了。注意：我们将会在第十五章中详细介绍设置止损的艺术。

致命错误二：数钱

奥斯卡·王尔德曾经说过：“当我年轻的时候，我以为钱是最重要的东西。现在我老了，我知道钱确实是最重要的。”每一个短线交易者的目标和关注的焦点就是利润。乐趣、行动、胜利的激动，甚至是失败的痛苦都可能是诱人的。但却是那种能够极大地增加一个人的财富的潜力点燃了大多数市场参与者心中的火焰。简单地说，正是赚钱才是交易和投资背后的推动力量。但是尽管获利是而且应该是主要的目的，—旦进行交易之后，交易者就必须努力忘掉利润。听起来很矛盾对吗？让我们来解释一下。一刻不停地监视着一笔交易怎样涨或跌是一种可能会夺走交易者多年利润的一种毁灭性的活动。这个过程，通常叫做“数钱”，它不仅会加深恐惧，而且提高了每一刻的不确定性，使人无法将注意力集中到正确的技术上。而正确的技术最终决定着我们能获利多少。多少次因为害怕损失一点小利而使你在一支股票将要大涨之前就抛掉了它?多少次因为损失的麻痹使得你应该卖掉它的时候没有及时卖掉？事实就是，太过于注于“你在什么位置”的念头，而不是做你应该做的，会导致不明智的、缺乏根据的下意识和过快的反应。相反交易者必须确信他们每一步的技术都是正确的，并且如果正确遵守技术，利润是自然而然到来的。“我是不是在正确的位置入市?”“我的止损——心理或其他形式的——是不是设置得正确？”“我的目标价格是什么，当到达我的目标价格的时候我应该采取什么样的行动？”这仅仅是交易者该不停地问自己的问题中的几个而已。你的行动应该受一个周密思考的交易计划指导(我们将在这本书里为你提供)，而不是由你的账户每一分钟的变化来决定。好的技术会自动产生利润。

如何克服“数钱”的毛病
我们教给我们内部的交易者专注于他们的技术，不是他们的盈利或亏损。我们培养他们让很好的执行策略把他们带出交易本身。如果你发现自己因为“数钱”的致命错误而损失了更大的收益的话，试试以下的步骤：
1．对每一笔交易，设置两个保护性的卖出价格，卖出你的全部头寸。第一个卖出点设在低于当前的价格。我们称之为“止损”。第二个卖出点设在高于当前的价格。就是你期望股票到达的高度，作为价格目标。例如：你在20美元买人XYZ。立即在19美元设置止损，可以是心理的也可以是实际的止损。你还设置一个22美元心理上的目标价格。提示：你的每一笔交易都应该有一个入市点和两个出市点，即止损和目标，止损是为了保护，目标是为了获利。在后面的章节里我们还会详细介绍。
2．仅当你所持有的股票到达止损点或目标点位的时候卖出，不管哪一个发生在前。坚持这条原则，交易者把每一笔交易的命运放在他们的交易策略上，而不是在他们自己的贪婪或恐惧上。继续前面的例子，如果XYZ跌到19美元时，你卖出它，损失400美元。当XYZ涨到22美元时，你卖出它，获利800美元。
3．如果想要在任何一个卖出点之前卖出的愿望无法克制时，仅卖出一半，保留剩下的一半直到策略许可的卖出点。例如，假定在你买人后不久XYZ涨到21美元，你现在有一个400美元的账面盈利，但是你的策略还没有让你采取任何行动。然而，你可以锁定400美元盈利的想法那么难以抗拒，尽管你知道800美元会更好，但是你的“数钱”的毛病使你无法正常思考，害怕400美元的盈利会蒸发掉的恐惧使你产生强烈的想要拿了钱就跑的愿望。你可以在21美元卖掉200股，锁定200美元盈利，同时给剩下的200股一个走完全程的机会。这样做，你既满足了你想卖出的渴望，同时又保留了你的交易策略的完整性。这三个步骤将会帮助你减轻（如果不能完全消除的活）“数钱”的致命错误。

致命错误三：转换时间框架

有四种主要的时间框架可供市场参与者行动：超短线、短线、中线和长线。在我们的世界里超短线包含从分钟(有时是秒)到小时；短线包含从天到周；中线覆盖周到月；长线涉及月到年。这后三个定义清楚地表明，没有一个周期开始，另一个周期结束的精确的点，而是在交汇点重合。我阐明这一点是为了指出很多市场参与者都会犯的一个非常普遍的错误；在一个时间框架买，在另一个时间框架卖。它是这样发生的。一个交易者以想要获取一个好的短线收益的想法买人一只股票。但是交易并没有产生计划的结果，交易者没有在短线所限定的时间框架内卖出，而是决定要持有这支股票成为一个中线的或者甚至长线的交易。听起来很熟悉吧？各种水平的职业交易者都不时的会犯这种致命的错误。这个“转换”时间框架的问题不过是忽略止损的一个理由罢了，而止损是我们对付灾难的惟一的保护。“转换”还能保护交易者的自我，使其不用去承认他们错了。对于那些沉迷于这种错误的交易者来说，只要交易没有卖出，亏损就不是真的。这种鸵鸟式的方法可能会在牛市的帮助下行得通。事实上，我曾亲眼目赌了一些交易者逃脱这种致命的错误的惩罚达数月之久，但是更多的时候是，它使得交易者被扫地出门。不幸的是，在历史上这种致命的错误已经把很多投资者放逐到黑暗、阴冷和发霉的地牢里―――一个今天努力在市场里生存的人都如此害怕的地方。在我所说的这个炼狱里，每一个僵尸一般的囚犯都背着这样一个标志，上面写着：“警惕转换。我曾经是一个交易者。”相信我，你不想到那里去，避免这种错误吧。

怎样消除转换时间框架的错误
这种转换时间框架的致命错误是不能允许它存在的，必须彻底清除，因为每一次犯这种错误，都会使交易者降低水平。一旦习惯形成，就很难打破，但是我们已经拟出了几种对付这种错误的有效方法：
1．如果你在一个时何框架内买人，那么务必在同样的时间框架内设立你的卖出点。例如，如果你基于日线图买了XYZ，务必使用日线图来设置卖出策略。记住每一笔交易应该有一个买人点和两个卖出点。那些用日内图表来交易的人尤其需要小心这种错误。基于5～15分钟图买入一支股票必须保证卖出策略基于5～15分钟图。中途转换成小时线或日线将成为否定的行为。
2．当做多（空）的时候不可向下（上）调整止损（出市点1）。这是你要犯转换时间框架错误的一个主要的信号。让我们假定你基于日线图（我们将在第十一章涉及更多关于图表的内容）在20美元买人XYZ，你也要基于同样的日线图设立止损点和获利点。当XYZ下跌到接近你的19美元的止损点的时候，不要屈服于想要把止损调到18美元或更低的价格的冲动。正确运用的话，向上调整保护收益可以。但是向下调整止损就失去了止损的意义。并且会使你更不情愿去做你原定要做的事。一旦你采取了这种行动，你将会一而再、再而三地这样做，直到止损失去了保护你免于灾难的能力。这两种方法将会很容易地阻止你犯转换时何框架的致命错误。

致命错误四:需要知道的更多

在这种使人兴奋的我们称之为“交易”的游戏中，我们作为活跃的市场参与者，被迫处理每一种可以想到的阻止我们成功的威胁。每一天，我们必须克服由大量的所谓专家的不同意见所带给我们的迷惑。我们必须从源源不断的公司报告和一刻不停的新闻事件中分辨出哪些是有价值的，哪些只不过是无意义的玩笑话。但是这样还不够，我们还必须永远是自己的主人，因为骚扰交易者的心理的魔鬼远比我们所能看到、感觉到和触摸到的魔鬼更危险。这种心理疾病最严重的形式之一就是害怕扣动扳机。多少次你想要参与一支股票，但是决定不采取行动直到它又涨了1/8点？多少次你错过了大的获利机会，就因为接连的损失使你犹豫，再猜一次，或者暂停，摆脱再亏一次的恐惧?在这些场景中，罪魁祸首就是要确定的愿望和想要知道更多。对我们来说、在行动之前需要确定性是很自然的。是事情的真相是发财的机会总是给那些不需要知道更多就能明智的行动的人。市场是先行的，大的获利总是在事实到来之前出现。在下赌注之前想要知道更多的人将会永远落后一步，并且永远处在曲线的错误一面。那些不被想要获取更多信息的需要束缚的人才能自由行动。当他们真正理解了不确定性的智慧时，他们就成了图表制造者，而不是图表阅读者。因此要点就是，你作为交易者承受不起想要知道更多的欲望。因为到你知道所有事实的时候，机会已经跑了。

怎样消除“需要知道太多”的错误
如果你的想要知道太多的愿望使你总是延迟交易和（或）同时导致你错过好的交易时机的话，那么你就需要采取下面的步骤来治好你的病：
1．不要紧跟利好新闻的脚后跟买进。对于做空来说就是紧跟利空新闻卖出。既然职业人士习惯于传闻时买人，新闻时卖出，报告了好新闻的股票将会跳空向上,震荡一段时间,然后再向下，有时候会急剧下跳。这种情况通常叫做新闻反转，它是最常见的新手陷阱之一。对一个公司来说很难发布一个好的新闻而没有聪明钱已经知道新闻将是什么或者将会带来什么。这就是为什么聪明钱通常在重大新闻出现之前就已经在股票中的原因。好的新闻在新手当中产生我们所说的欢呼效应，“哇呜，XYZ刚刚宣布了正面的新闻。我想我应该买一些。”已经重仓持有了的专业人士,利用新手的抢购来卸掉他们沉重仓位中的全部或者部分。
提示：机构为了从数目巨大的股票中脱身需要大量的买家。任何能够产生新手抢购这支股票的事情都会受到这些有大量的股票要卖的人的欢迎。“进来吧，伙计，水很好。”的确如此。
2．使用图表来形成你的买入和卖出决定。正如你已经学习到的，图表不会撒谎。新闻会，而且经常会欺骗。股票在好的新闻出来的时候下跌(通常当这条新闻是预料之中的时候)，在坏的新闻出来的时候上涨(通常股票在新闻出来之前已经剧烈下跌了)。但是无论哪一种情况，正确的解释价格图表就会揭示出那些大孩子正在做什么和正在说什么。我们将会在后而的一章里详细介绍一些图表技术。
3．如果你发现自己因为想要知道更多而犹豫，那么停下来，问你自己，“我所寻找的东西对交易来说是必要的，还是我只是在寻找更舒服的感觉？”这个问题将会结束忙乱的行为。如果你对买入的股票有一个正确选定的止损点，并且发现你正在寻找一个为什么你的股票跌到了卖出点的理由，你很可能是在努力感到舒服。没有必要知道更多，或者甚至是为什么。股票已经跌到了顶先设定的卖出点。所有对交易有必要的东西都已经知道了。

致命错误五：太自以为是

当市场对你非常好，所有的事情都对你的交易有利的时候，你无法逃出疏忽的毁灭之手。当一连串的盈利使你的钱包鼓起来的时候，你必须尽全力去保护你辛辛苦苦得来的收益，保持能帮助你产生这些收益的清醒的头脑。很遗憾，每一个交易者最终都会意识到连续的盈利通常会降低一个人的警惕性，因为这时自满已经趁虚而入了。但是如果你希望自己仍然是一个质朴的交易者，那你就必须不屈服于通常的倾向。恰恰是在每一件事都正确的时候你应该提高警惕性。为什么？因为你将会认识到最大的失败会紧随最大的成功而来。一个长时间的获利的过程就是你该后退一步去享受你成功的喜悦的理由。即使是一个职业打牌的人也会不时的离开桌子去数数他的筹码。因此获胜的交易者也应如此。

怎样消除“太自以为是”的错误
学会在每一个连续的获利之后，退后一步，做以下两个步骤之一：
1．把你交易的筹码减少一半。如果你一般每次交易1000股的话，减到500股。大多数交易者事实上做的正好相反。因为他们已经经历了一连串的获利，他们很自信地提高了他们的筹码。但是他们这样做的时候恰好是即将以失败结束一系列胜利的时候。这就是交易者如何在一两次交易中就损失了他们所有的盈利的。你最不希望的就是为小筹码获利，大筹码损失而懊悔。
提示：我们发现采取措施1的最好时机就是在连续4～5笔获利的交易之后。
2．减少交易频率。如果你本来一天交易4次，那么就改为一天交易2次。我们建议只有当交易者已经感到了运气改变的时候采取这个措施。如果交易者的一系列获利还没有停止的迹象，措施1是最好的选择。当你走运的时候，你就是走运。没有理由通过少交易来阻止或减缓你的获利。但是如同我们前面提到的，以较少的筹码交易比较明智。
提示：措施2最好在你经过连续的获利之后又连续遭受了两次损失的时候采取。

致命错误六：错误的方式获利

我们都知道钱可以通过正直诚实的方式获得，另一方面，我们也知道它可以通过不诚实的、可耻的方式获得。最终结果（在这里是钱），可能是相同的，但是获取钱的手段可能大相径庭。这就引出了一个古老的问题，“可以不问手段只管结果吗？”不用说，答案是断然否定的。这就好比是问一个心外科医生和一个毒品贩子，都一样挣很多钱，是否能够被同样尊敬一样。当然不能。在交易界同样是这个道理。许多交易新手没有意识到以错误的方式在市场中获利也是可能的。想一想那些在某个头寸上没有坚持保护性止损的人吧，这样做可能最终会在这笔交易中赚钱。尽管在普利斯坦我们将不得不报告我们在这笔交易中亏钱了，这些人感到很高兴他们没有遵守止损，因为“最终的结果”是获利了。这些人并不知道他们对自己犯了罪，惩罚会随之到来。这些人领略了错误的成功滋味，市场将会或早或晚收回这些不该得到的利润。下一次这些人在一个引发了保护性止损的交易中时，你认为他们会怎么做?当然是再次无视止损。为什么他们不应该这样做呢?上一次他们不遵守止损时他们获利,为什么这次不追求同样的收获？但是这一次，股票不会像上次那样反弹了。这次他们可能抓住了一支刚刚开始一个持续几个星期的自由落体运动直到在他们的股票账户上砸出一个大坑才罢休的股票。你必须知道不正确的方式赚钱会强化坏习惯和不负责任的行为。一旦交易者品尝到了来自错误方式的成功滋味后，他们几乎总是要去重复这个错误直到这种错误方式打劫了自己，并收回了由于不正确的方式获得的钱甚至更多的钱。市场是一个非常有趣的东西。它看起来不喜欢给那些不配得到利润的人利润。因此努力以正确的方式获利吧，这样更持久。

如何消除不正确的方式获利的错误
以下是比个简单的步骤帮助你对这种错误保持警惕：
在每一笔获利的交易之后,回顾一下交易的每一个环节：买入、初始止损设置、等待、奖金管理、卖出等等。找出错误和违反规则的地方。如果你找到了什么，把这笔交易记作一次损失，把它记在你的交易日记里，注明下次需要改进的地方。
提示：一个关键的问题是，与这些不是真正的获利交易相伴的胜利者的感觉。每当交易者容许自己在一笔交易中感到像胜利者，而事实上那并不是真正的胜利的时候，它们就传达了一个信息―――所做的事是正确的、好的。这将会强化错误的行为，鼓励一个人去重复这些错误。不用说，错误会最终抓住这个交易者。
2.意识到两个邪恶的H―――希望和持有(hopingandholding），是导致以错误方式获利的两个主要罪犯。当市场处在明显的牛市模式中时，像一个鸵鸟一样参与市场也会管用。让我们来面对它吧。水涨船高。如果交易者在一个快速上涨的市场中弄糟了一笔交易可以持有足够长的时间，市场将会弥补他们的亏损。但是当这种补偿事件一再发生的时候，这些交易者就开始相信“把头埋在沙子里等待”的办法是当他们处在一笔亏钱的交易中时的正确行为。这种错误的看法实际上是一剂毒药，一剂能够静静的蔓延直到它完全消耗了这个交易者的整个金融生涯的毒药。当市场不那么友好的时候，它会计算出所有的不该获得的利润，提交一张账单。这张账单的数目如此巨大和令人痛苦，以致很多交易者都因此破产，从此再没有被听说过。真正地了解两个邪恶的H–希望和持有会最终导致交易者的毁灭，是阻止这种情况发生的一种方式。

致命错误七：使之合理化

让我们来看一看你是否能够找到在下列场景中交易者做错的地方。一个激动的交易者在一个日内交易图表中发现了一个很好的交易机会。所有的一切看上去都很合适，一个有放量特征的日内回调，在支撑位，一个严密的日内止损，等等。并且所有的市场指标在经过一个下午的整固之后在一个特别积极的交易日开始活跃起来。然后……砰！触到了入市的点位。交易者执行了操作并且成交了。在短暂的砰然声之后，股票突然开始掉头向下，吐出了短期的获利，现在正在入市点位盘整。“发生了什么?”交易者想。“这是非常滑稽的!!!”午后的上涨现在完全蒸发了，市场明显很弱，并且是报复性的。现在他的止损只有一个点位之遥了，交易者开始研究这支股票，寻找为什么完美入市的股票开始下跌的线索。在检查了所有的新闻之后（没有新闻），交易者检查了日线图。“是的，日线图看起来很好。真的很好，”他评论道，“我要把止损下移到今日的最低点。对，不可能跌破这一点。”10分钟后，随着完美入市的股票带着他或她的钱跌向南极，新的止损被击穿。很困惑的，交易者卖出了股票，不敢相信损失了这么多。这个交易者什么地方做错了呢?是不是交易者忽略了发展中的市场的弱势呢？不完全是这样。交易者犯了三个致命的错误：
1.转换时间框架。选择和买人股票基于完全的日内的基础，由一个日内的入市点和一个严密的日内止损点，转换到了一个日线图并且基于日线调整止损完全改变了初始的交易，是初始的风险/收益比例向不利于交易者的方向倾斜。
2.计划了交易，但是却没有执行交易计划。坚持初始的计划－－不论是什么时间框架－－是绝对必要的。没有执行交易计划把你置身在市场的恩惠中，腐蚀了有效交易的必要的自信。
3.合理化。其他两种错误的心理的基础，使时间框架和计划的变化合理化是一种否认的形式－－否认正在发生的事实。诚实－－真正的诚实－－无论真相如何丑恶－－将使你置身于大多数市场参与者之上，这些人不能从内心唤起力量，相反宁愿保持舒服的状态，把他们的损失归咎于某些事或者除他们之外的某些人。

消灭和阻止合理化的过程可以通过以下两个步骤做到:
1.首先交易者必须知道他们在合理化。你正在劝自己不要采取行动的关键的信号有以下几个:
a)问“为什么”一只股票会这样表现。在一只股票的行为背后的理由对于交易者的已经计划好的行动没有任何意义。如果计划是要在跌到20美元之下时卖出XYZ，找出股票为什么下跌的理由没有任何价值。交易者正确的行动是首先卖出，然后再问为什么。
b)检查新闻。了解某个股票的新闻本身不是一件坏事，然而，当核实新闻背后的真正目的是推迟计划好的行动的时候，它就不过是一种逃避主义的做法了。
c)以“可能”的用语来思考。每当一个交易者在止损或者价格目标要求行动时，开始使用“可能”，不确定就占了上风。坚持预先制定的交易计划几乎总是比在中间选择改变要好。这种对先前计划好要做的事情的坚持可能不总是会产生最好的结果，但是它将会培养自律，而自律是一个交易者可以有的最宝贵的品质。一旦一个交易者发现了合理华的信号，惟一正确的行动如下。
2．卖出头寸。这可能听起来很苛刻，但是我多年的经验使我确信合理化更经常的会导致伤害而不是带来好处。如果你发现卖出全部的头寸有困难，那么至少卖出一半来减轻负担。简言之，如果你尝试寻找一个理由留住一个头寸，很显然没有明显的理由。寻找理由意味着你没有理由。一个没有一个坚实的理由而留在一支股票中的交易者将会是一个失败的交易者。

怎样找出并杀死你的恶魔
约吉·财主（YOGIBERRA）（译注：前美国职业棒球明星）喜欢这样说，“我只是不想证实我犯了错误。”这是一个非常迷人的人说的一句非常迷人的话。我不能肯定这个传奇的棒球经理人是否曾经参与过股票市场。但是他的话肯定适用于富于挑战性的交易活动。交易者必须永远记住有两种类型的错误或损失：(1)那些由于平均法则不可避免的和(2)那些七种致命的错误的和（或）不正确的执行交易计划的结果。交易者不仅必须明白这个事实，而且区分由“错误”导致的损失和那些由统计学导致的损失对他们来说是非常重要。必须永远不要忘记损失是并且将永远交易活动的一部分无论我们知识多么丰富，损失的交易永远是我们现实的一部分。我们作为交易者的任务不是去完全避免损失，而是去聪明的控制损失，并且让那些我们所经历的损失仅仅因为我们不能赢得全部才出现。我们也必须开始完全消灭我们交易生涯中的那些错误的损失。换句话说，我们必须对那些恶魔—-错误—-那些因为“错误”而产生并且有能力把我们逐出这种活动的错误—-永远保持“搜索并破坏的任务”。我们在这里详细阐述了我们教授的并且要求我们所有内部的学生都去终生追求的一项的活动。我们肯定它同样能对你有所帮助。

建立
在你开始把“好的”损失从“坏的”损失中区别开来的时候，有必要以一种使你可以很容易地追踪你的进步的方式？整理出一段你的交易日记。下面三个步骤将会帮助你做到这一点：
1、在你的普利斯坦交易日记中找一页，把它分成两栏。
2、左边的一栏的题目是：“你不可能赢得全部。”
3、右边的一栏的题目是：“杀死它们或者被它们杀死。”我们确信你已经掌握了要点。
现在，你已经准备好了开始一个很重要的“区分”过程。我们把这个活动称之为，“把好损失从坏的损失中区分出来。”
把好损失从坏的损失中区分出来
1．仔细检查每一笔损失的各个组成部分：买入、交易管理，即初始的止损设置和跟踪止损方法，卖出等等。
2．在检查之后，如果你确定犯了一个可以避免的错误，就把它列为“你不可能赢得全部”的交易中的一个，继续检查下一笔交易。这些“没在过失”的交易这时可以很大程度上被忽略。
3．在检查之后，如果你确定犯了一个可以避免的错误，就把它列在“杀死它们或者被它们杀死”的一栏，用一个子类命名这个错误。这样做是为了帮助你把一个错误同另一个错误区分开来。这样的子类如：“买入太晚”、“卖出太早”、“忽视止损”等等。如你所知，我们已经在本书的第六章详细介绍了类似的过程。
找到并且杀死那个导致你毁灭的头号恶魔
在一系列的损失的交易之后，你将会发现一个子类的错误开始超过其他子类。一旦发现了这种情况，你就找到了导致你的毁灭的头号恶魔。你必须立即开始毫不手软地杀死它。这是你生活中的惟一的目的，就是把这个经常犯的错误完全从你的生活中清除出去。不计成本、不计代价，你必须警惕地结束这个错误。如果这个错误是“忽视止损”那么你必须坚持你的止损。如果那意味着要早卖出，那么就早卖出吧。但是无论你做什么，都不要让你的另一次交易超出你预定的止损，永远。向你自己承诺在接下来的几天、几星期、或者几个月，标着“忽视止损”的这一栏有最少的记录。一旦这一个子类的错误成为你的问题中最少的一列时，开始致力于下一类突出的最大问题。答应终身继续这个过程，最终你的最大的问题将不是确定要杀哪一个恶魔，而是找出要杀的恶魔来，定期地！